Περίληψη

Η OpenAI κλιμακώνει θεαματικά το enterprise αποτύπωμά της μέσω στρατηγικών συνεργασιών (Accenture, Thrive, Perplexity, μεγάλες υποδομές compute που χρηματοδοτούνται από τρίτους), ενώ άλλοι παίκτες όπως Anthropic, xAI, Mistral και Groq ενισχύουν τον ανταγωνισμό σε μοντέλα, υποδομές και γεωγραφική επέκταση.

Στον χώρο της άμυνας, η Anduril αποκτά κεντρικό ρόλο σε συστήματα κατά drone και αυτόνομα οπλικά συστήματα, με σημαντικές συνεργασίες στα ΗΑΕ και στην Ινδονησία.

Το crypto/fintech κομμάτι δείχνει ώριμη στροφή σε real-world χρήση: κάρτες επιβράβευσης, stablecoins για πληρωμές, agentic AI-commerce με PayPal στο back-end.

Παράλληλα, η άνοδος των δευτερογενών αγορών σε late-stage τεχνολογία μετατρέπει τα “secondaries” σε δομικό εργαλείο πρόσβασης σε ιδιωτικές εταιρείες, ενώ η «Unicorn 20» προσέγγιση παρουσιάζεται ως συστηματικός, index-like τρόπος συμμετοχής σε αυτό το segment.

 Κύρια σημεία

1. OpenAI – κλιμάκωση μέσω συνεργασιών & τρίτων ισολογισμών
• Βαθιά συνεργασία με Accenture: δεκάδες χιλιάδες επαγγελματίες αποκτούν πρόσβαση σε ChatGPT Enterprise & πιστοποιήσεις, με στόχο κάθετη υλοποίηση σε κλάδους (finance, supply chain, HR, customer ops).
• Η στρατηγική ανάπτυξης της OpenAI πατάει ολοένα και περισσότερο σε ισολογισμούς τρίτων (SoftBank, Oracle, CoreWeave, κ.ά.), που μπορεί να φτάσουν ~100 δισ. δολάρια σε χρέος συνδεδεμένο με data centers & compute commitments, την ώρα που η ίδια η εταιρεία κρατά ελάχιστη μόχλευση.
• Συμμετοχή στην Thrive Holdings, με ενσωμάτωση ομάδων engineering/product κατευθείαν μέσα σε εταιρείες πραγματικής οικονομίας (λογιστική, IT services) για επιτάχυνση υιοθέτησης AI.
• Κοινό project με Perplexity για AI-powered shopping μέσα από chat, όπου ο χρήστης πάει από αναζήτηση προϊόντος κατευθείαν σε checkout.
2. Agentic commerce & πληρωμές (Perplexity, PayPal, Stripe, Klarna)
• Η Perplexity ενσωματώνει Instant Buy της PayPal: από product discovery → αγορά μέσα στο ίδιο chat, με ταυτόχρονο identity & fraud layer από PayPal και 50% cashback κίνητρο για τους πρώτους χρήστες.
• Η Klarna λανσάρει δολαριο-σταθερό κρυπτονόμισμα (KlarnaUSD) πάνω σε υποδομή της Stripe (Bridge) και σε blockchain Tempo, με στόχο χαμηλότερο κόστος σε διεθνείς πληρωμές και υψηλό throughput settlement.
3. Άμυνα, drones & διαστημική παρατήρηση
• Η Anduril συνεργάζεται με τον μεγαλύτερο κατασκευαστή αμυντικών συστημάτων στα ΗΑΕ για αντιμετώπιση drone swarms μέσω του SkyKnight και κοινή drone venture, καθώς και στο πλαίσιο μιας συμφωνίας 7 δισ. με την Ινδονησία.
• Παράλληλα, παρουσιάζονται τα βασικά προϊόντα της Anduril (Lattice, Roadrunner/ Roadrunner-M, Fury) και η “Moneyball” φιλοσοφία: φθηνό, modular hardware + γρήγορα εξελισσόμενο software, με έμφαση στην επαναληψιμότητα και κλίμακα.
• Η Ταϊβάν εκτοξεύει τον πρώτο δορυφόρο της σειράς Formosat-8 μέσω SpaceX, για παρατήρηση Γης, διαχείριση καταστροφών και ασφάλεια, με πλήρη αστερισμό μέχρι το 2031.
4. AI παραγωγικότητα & enterprise AI (Anthropic, HSBC, Groq, Neuralink)
• Μελέτη της Anthropic εκτιμά ότι το σημερινό επίπεδο AI μπορεί να διπλασιάσει τον ρυθμό αύξησης παραγωγικότητας στις ΗΠΑ (+1,8% ετησίως), υπό αισιόδοξες υποθέσεις πλήρους διάχυσης και σωστής επανακατανομής χρόνου εργασίας.
• Η HSBC υπογράφει πολυετή συνεργασία με Mistral AI για ενσωμάτωση frontier μοντέλων σε ανάλυση, τεκμηρίωση, lending, fraud κ.λπ., με έμφαση σε responsible AI και governance.
• Η Groq επεκτείνεται στην Ασία με AI inference hub στη Σίδνεϊ (4,5MW), στοχεύοντας 5x καλύτερη ταχύτητα/κόστος σε σχέση με παραδοσιακές GPU/hyperscaler clouds.
• Η Neuralink αναφέρει πολλαπλά επιτυχημένα παραδείγματα ανθρώπινων εμφυτεύσεων BCI, με παραπληγικούς ασθενείς να ελέγχουν παιχνίδια FPS και εφαρμογές αποκλειστικά με τη σκέψη.
5. Crypto & χρηματοοικονομικές καινοτομίες
• Η Kraken λανσάρει κάρτα debit (Mastercard) με 1% cashback σε Bitcoin ή fiat, σε ΗΒ & ΕΕ, στο πλαίσιο προετοιμασίας για IPO και αποτίμηση γύρω στα 20 δισ. δολάρια.
• Η Ripple λαμβάνει διευρυμένη άδεια Major Payment Institution στη Σιγκαπούρη, κάτι που ενισχύει τη θέση της σε blockchain-based cross-border πληρωμές και legitimize adoption για RLUSD & XRP σε θεσμικό επίπεδο.
6. Fintech & τράπεζες – ρυθμιστικά θέματα
• Η Revolut βρίσκεται υπό αυξημένη εποπτική προσοχή, καθώς οι βρετανικές αρχές ενημερώθηκαν από τα media ότι ο CEO εμφανίζεται ως κάτοικος ΗΑΕ σε family office filings, ενώ η εταιρεία επιμένει ότι διοικεί ακόμα από ΗΒ. Αυτό επηρεάζει την αξιολόγηση για full UK banking licence.
• Η Revolut ενοποιεί τις ρυθμιστικές ροές της μέσω της Nasdaq AxiomSL πλατφόρμας σε ΗΒ & Ευρώπη, για κεντρικό data layer, αυτοματοποιημένες ανανεώσεις compliance και scalable cloud υποδομή.
7. xAI & ανταγωνισμός στα foundation models
• Η xAI φέρεται έτοιμη να κλείσει γύρο 15 δισ. δολαρίων σε αποτίμηση ~230 δισ. pre-money, με τα κεφάλαια να κατευθύνονται κυρίως σε GPU capacity για εκπαίδευση του Grok και μελλοντικά μοντέλα.
• Η κίνηση αυτή τοποθετεί την εταιρεία δίπλα στις τεράστιες αποτιμήσεις άλλων foundation model developers, με πολύ γρήγορη ανατίμηση σε λίγους μήνες.
8. Gaming, M&A & sovereign κεφάλαια
• Η ByteDance ξανανοίγει συζητήσεις για πώληση της Moonton σε επενδυτική εταιρεία συνδεδεμένη με το Public Investment Fund της Σαουδικής Αραβίας, στο πλαίσιο στρατηγικής αποεπένδυσης από gaming και ταυτόχρονης ενίσχυσης της Σ. Αραβίας ως gaming hub.

Sentiment: ήπια θετικό

• Θετικά στοιχεία:
• Ισχυρές συνεργασίες AI (OpenAI–Accenture, OpenAI–Thrive, HSBC–Mistral).
• Ραγδαία πρόοδος σε BCI (Neuralink) και σε υποδομές AI (Groq, data centers, cloud partnerships).
• Σημαντικές κανονιστικές νίκες (Ripple στη Σιγκαπούρη), ωριμότητα crypto σε real-world use cases (KlarnaUSD, Kraken card).
• Βαθύτερη, πιο θεσμική δευτερογενής αγορά για late-stage tech.
• Αρνητικοί/ουδέτεροι παράγοντες:
• Αυξημένος ρυθμιστικός κίνδυνος (Revolut, ευαισθησία γύρω από residency & governance).
• Πολύ υψηλές αποτιμήσεις σε foundation models που ενέχουν κίνδυνο υπερβολής.
• Εξάρτηση από τεράστια χρέη τρίτων για να στηριχθεί το compute build-out της OpenAI.